Новости

Обзор мирового рынка хлопка на 21.01.2023г.

---

Основные показатели.  Министерства сельского хозяйства США опубликовал январьский отчет о состоянии мирового рынка хлопка.  Как отмечается в отчете, прогноз производства на сезон 2022/23 в сравнении с предыдущим сезоном снижен до 25,13 млн. т, во многом за счет США (- 620 тыс. т до 3,20 млн. т) и Австралии (-163 тыс. т до 1,01 млн. т), что будет частично компенсировано увеличением производства в Китае (+261 тыс. т до 6,01 млн. т), в Индии (+457 тыс. т до 5,77 млн. т) и в Турции (+240 тыс. т до 1,07 млн. т)..

Мировое потребление хлопка в сезоне 2022/23 снизится на 1,45 млн. т до 24,14 млн. т . Крупнейшими потребителями хлопка в сезоне 2020/21 Китай (7,73 млн. т), Индия (4,9 млн. т), Пакистан (1,96 млн. т), Бангладеш (1,79 млн. т), Турция (1,74 млн. т) и Вьетнам (1,4 млн. т). Основные потребители, включая Китай, Индию и Пакистан, сталкиваются с проблемами, в том числе с тенденцией к снижению рентабельности и заказов на пряжу, что, в свою очередь, привело к консервативной практике покупки хлопкового волокна. Кроме того, более низкий прогноз мирового потребления отражает замедление общего мирового спроса на хлопковую продукцию.

Прогноз мировой торговли на 2022/23 год составляет 9,07 млн. т, который на 2,9% или на 0,27 млн. т меньше сезона 2021/22. В крупнейшую пятерку импортеров войдут Бангладеш (1,74 млн. т), Китай (1,69 млн. т), Вьетнам (1,4 млн. т), Пакистан (1,09 млн. т) и Турция (0,94 млн. т). Основными экспортерами хлопка в мире в сезоне 2022/23 будут США (2,61 млн. т), Бразилия (1,81 млн. т) и Австралия (1,29 млн. т).

Конечные мировые запасы хлопка по итогам сезона 2022/23 увеличатся на 1 млн. т. до 19,58 млн. т. Крупнейшими обладателями запасов станут Китай (8,15 млн. т), Бразилия (2,97 млн. т) и Индия (2,44 млн. т), на долю которых придётся 70% мировых запасов хлопка.

Средняя сезонная цена на ферму в США снижен на 2 цента до уровня 83 центов за фунт. Мировые цены на хлопок практически не изменились по сравнению с WASDE в прошлом месяце. Немного более высокие цены на Межконтинентальной бирже (ICE) поддержали спотовые цены в США, несмотря на относительно низкие продажи за рубежом. По последним восьми отчетам Министерства сельского хозяйства США общая сумма чистых продаж не превысила 120 000 тюков и значительно ниже нормальных сезонных уровней. Индийское происхождение было единственной спотовой ценой, которая зафиксировала ежемесячное снижение, несмотря на резкое сокращение поставок хлопка-сырца. По данным Министерства сельского хозяйства Индии, число прибывающих сократилось примерно на 40% по сравнению с предыдущим годом.

Состояния рынков. Китай. Импорт хлопка в Китай из США взлетел до нового максимума в 2022 году. В июне 2022 года США ввели запрет на хлопок и хлопчатобумажные изделия из китайского региона Синьцзян, что привело к резкому увеличению импорта хлопка Китаем. В 2021 году Китай импортировал хлопок на сумму 1,6 млрд. долл., а за первые 11 месяцев 2022 года импорт достиг 2,899 млрд. долл. В 2020 году объем входящей торговли увеличился до 1,6 млрд. долл. по сравнению с импортом в размере 731,486 млн. долл. в 2019 году. Импорт хлопка в Китай составил 1,063 млн. долл. в 2018 году и 980,24 млн. долл. в 2017 году, согласно инструменту анализа рынка Fibre2Fashion TexPro. Импорт Китая составил 1,74 млрд. долл. в первой половине 2022 года по сравнению с ввозимыми отгрузками в размере 470,47 млн. долл. во втором полугодии 2021 года, 1,13 млрд. долл. в первом полугодии 2021 года, 1,07 млрд. долл. во втором полугодии 2020 года и 530,622 млн. долл. в первом полугодии 2020 года, согласно TexPro. В прошлом году цены на хлопок на мировых рынках резко выросли из-за низкого уровня производства и роста потребления. Это побудило китайских импортеров обратиться к США. Поскольку США запретили производство хлопка в Синьцзянском регионе страны, у китайской текстильной промышленности нет другого выбора, кроме как импортировать хлопок из США, чтобы поддерживать экспорт текстильной продукции в крупнейшую экономику мира.

США. 19 января Министерство сельского хозяйства США опубликовало отчет недельных экспортных продаж американского хлопка в период с 6 по 12 января. Согласно данным министерства, за данный период экспортная контрактация хлопка составила 44 870 т, что на 3 раза больше, чем на прошлой неделе и существенно выше среднего показателя последних 4-х недель. Крупнейшими покупателями американского хлопка стал Китай (11 810 т), Пакистан (9 340 т), Вьетнам (9 100 т), Турция (5 485 т) и Республика Корея (4 000 т).

При этом отгрузки американского хлопка за данный период составили 39 235 т, что на 22% больше показателя на прошлой неделе и 48% выше среднего показателя последних 4-х недель.. Американский хлопок за данный период, преимущественно отгружался в такие страны, как Китай (12 900 т), Пакистан (9 880 т), Мексика (2 890 т), Вьетнам (2 700 т) и Индонезия (1 500 т).

Бразилия. Площади хлопка в Бразилии могут увеличиться в сезоне 2022/23 благодаря хорошей прибыльности в последние годы. Однако на него может повлиять возможный спад мировой экономики из-за инфляции и случаев заболевания COVID-19 в Китае, по данным Центра перспективных исследований в области прикладной экономики (CEPEA). Бразильская национальная компания снабжения (CONAB) прогнозирует, что производство хлопка в Бразилии достигнет 2,973 млн. т в сезоне 2022/23, что на 16,6% больше, чем в сезоне 2021/22, что станет вторым по величине показателем в истории. Это результат продуктивности на уровне 1815 кг с гектара (+13,9% по сравнению с сезоном 2021/22) и увеличения площади на 2,3% до 1,638 млн. га. В настоящее время погода благоприятствует как посадке, так и развитию урожая. Однако производители хлопка по-прежнему сосредоточены на более высоких производственных затратах, особенно на удобрения, говорится в последнем двухнедельном отчете CEPEA о бразильском хлопке. Ожидается, что в связи с началом сезона сбора урожая и увеличением доступности хлопка темпы торговли возрастут. Некоторые покупатели уже заинтересованы в том, чтобы гарантировать продукцию следующего урожая посредством контрактов.

По оценкам CONAB в своем отчете за декабрь 2022 года, потребление может достичь 720 000 тонн в сезоне 2022/23, что на 2,1% больше, чем 705 000 тонн в сезоне 2020/21. Конечные запасы в Бразилии составили 1,34 млн. тонн в декабре 2022 года, что является самым низким показателем с сезона 2018/19 и может поддерживать цены до начала следующего сезона. С другой стороны, в декабре 2023 года CONAB прогнозирует конечные запасы на уровне 1,614 млн. т (урожай сезона 2022/23), что является самым высоким показателем с сезона 2019/20, сообщает CEPEA.

Конъюнктура цен. На прошедшей неделе на мировых рынках хлопка наблюдался рост цен и котировки хлопка показали высокую отметку за месяц. Как показали последние данные МСХ США Китай активизировал закупки хлопка. Кроме этого контрактация за последнюю неделю показал трехкратный рост.

Динамика изменения цен на хлопок на мировом рынке (ц/ф).

В целом, в сравнении с котировками прошлой пятницы, котировки  мартовских фьючерсов хлопка на Нью-Йоркской бирже ICE выросли на 5,4% или на 4,41 ц/ф до 86,70 ц/ф. На физическом рынке котировки Индекс «А» Cotlook  в сравнении с предыдущей неделей выросли на 1,3% или на 1,25 ц/ф до 99,10 ц/ф.

Прогноз. После беспрерывного роста цен на прошедшей неделе ожидается, что участники торговых площадок начнут фиксировать прибыль, в преддверии закрытия мартовских сделок и массово распродавать активы, что может привести к снижению цен. Исходя из вышеизложенного, ожидается, дельнейшее падение цен. Но следует отметить, что существуют много факторов определяющих дальнейшее поведение цен, такие как погодные условия, цены на другие сырьевые товары, политика в ряде ключевых странах производителей, стабильность обстановки в странах потребителей, таких как страны Юго-Восточной Азии и многое другое.