Новости

Обзор мирового рынка хлопка на 04.02.2023г.

---

Состояния рынков. Бразилия. Продажи бразильского хлопка возобновились в январе 2023 г. и показали постепенный рост. Как наблюдалось в 2022 году, агенты сообщали о сложностях с согласованием цен и качества продукта, что повлияло на ликвидность на спотовом рынке. В этом сценарии индекс CEPEA/ESALQ для хлопка оставался на уровне около 5,3 бразильских реалов за фунт в январе. Что касается спроса, то трейдеры по-прежнему отдавали приоритет выполнению контрактов. Некоторые покупатели искали хлопок более высокого качества, а некоторые из них были готовы платить более высокие цены, чтобы удовлетворить особые требования. Важно подчеркнуть, что агенты переработчиков сообщали о низком спросе по всей текстильной цепочке, утверждая, что им трудно перевести более высокие цены на хлопок на готовую продукцию, что привело к сокращению закупок, сообщает Центр перспективных исследований в области прикладной экономики (CEPEA) в Сан-Паулу, в последнем двухнедельном отчете о бразильском рынке хлопка. Фермеры, выращивающие хлопок, не желали снижать запрашиваемые цены, в основном те, у кого был денежный поток. Продавцы были готовы снижать котировки только на хлопок более низкого качества. Некоторые из них решили дождаться более выгодных сделок с более качественным хлопком.

В период с 29 декабря по 31 января индекс CEPEA/ESALQ для хлопка вырос на 0,14% до 5,2561 бразильских реалов за фунт. Среднее значение индекса в январе (5,3362 бразильских реалов за фунт) было на 0,3% выше, чем в декабре 2022 года, но на 23,9% ниже, чем в январе 2022 года, в реальном выражении. Тем не менее, внутренние цены в январе были в среднем на 17,7% выше экспортного паритета. Ранние сделки на урожай 2021–2022 годов — с поставкой в ближайшие месяцы — были закрыты в конце января. Что касается экспорта, агенты воспользовались оценкой контрактов на ICE Futures, чтобы зафиксировать цены. Были зарегистрированы продажи текущего и двух предстоящих культур. По данным ABRAPA, Бразильской ассоциации производителей хлопка, к 26 января в Бразилии было посеяно 57,31% урожая хлопка 2022-23 годов.

Данные, опубликованные 27 января Cotton Outlook, показывают снижение мирового производства хлопка на 0,14% в сезоне 2022-2023 годов до 24,862 млн тонн, что на 0,7% меньше, чем в предыдущем урожае. Для Бразилии объем производства в 2022–2023 годах оценивается на 13,5% выше, чем в предыдущем сезоне, но данные были пересмотрены в сторону понижения на 0,9% по сравнению с прогнозом в декабре 2022 года.

США. 2 февраля Министерство сельского хозяйства США опубликовало отчет недельных экспортных продаж американского хлопка в период с 20 по 26 января. Согласно данным министерства, за данный период экспортная контрактация хлопка составила 36 700 т, что на 20% меньше, чем на прошлой неделе, но на 28% выше среднего показателя последних 4-х недель. Крупнейшими покупателями американского хлопка стал Китай (25 670 т), Турция (9 430 т) и Индонезия (1 885 т).

Экспортные показатели американского хлопка за неделю (т)

При этом отгрузки американского хлопка за данный период составили 45 470 т, что на 21% больше показателя на прошлой неделе и 41% выше среднего показателя последних 4-х недель. Американский хлопок за данный период, преимущественно отгружался в такие страны, как Китай (12 680 т), Пакистан (9 700 т), Турция (5 230 т), Вьетнам (4 370 т) и Мексика (3 860 т).

Турция. Экспорт одежды из Турции увеличился на 6,46% в годовом исчислении в январе-декабре 2022 года, согласно данным Турецкого статистического института и министерства торговли страны. В течение года Турция экспортировала одежды на сумму 19,475 млрд. долл. по сравнению с экспортом в размере 18,294 млрд. долл. в 2021 году. Экспорт сократился на 9,2% в годовом исчислении до 0,890 млрд. долл. в декабре 2022 года.

По категориям экспорт трикотажной и связанной крючком одежды и аксессуаров (глава HS 61) заработал 11,011 млрд. долл. в январе-декабре 2022 года, что на 2,1% больше, чем 10,780 млрд. долл., заработанных за те же месяцы предыдущего года. Экспорт нетрикотажной одежды и аксессуаров (глава HS 62) оценивается в 8,464 млрд. долл., увеличившись на 12,7% по сравнению с экспортом в 7,513 млрд. долл. в январе-декабре 2021 года.

Между тем, импорт Турции хлопка, хлопчатобумажной пряжи и хлопчатобумажных тканей (глава HS 52) увеличился на 30,3% до 4,842 млрд. долл. по сравнению с 3,714 млрд. долл. в 2021 году.

В декабре 2022 года, последнем месяце, за который имеются данные, экспорт трикотажной и вязаной одежды и аксессуаров из Турции (глава HS 61) пострадал из-за глобального экономического спада и низкого спроса. Отгрузка нетрикотажной одежды и аксессуаров (глава HS 62) также показала отрицательный рост на 4% в том же месяце. В 2021 году общий объем экспорта трикотажной и вязаной одежды и аксессуаров из Турции (глава HS 61) и нетрикотажной одежды и аксессуаров (глава HS 62) оценивался в 18,294 млрд. долл.

Конъюнктура цен. На прошедшей неделе на мировых рынках хлопка наблюдался колебание цен в узком диапазоне. Несмотря на фундаментальные факторы роста, спекулятивные торги, а также решение ФРС сыграло на снижение котировок. Федеральная резервная система (ФРС) повысила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 25 базисных пунктов, теперь ее диапазон составляет 4,5-4,75% годовых, говорится в сообщении Федерального комитета по операциям на открытых рынках (FOMC) по итогам заседания.

Динамика изменения цен на хлопок на мировом рынке (ц/ф).

В целом, в сравнении с котировками прошлой пятницы, котировки  мартовских фьючерсов хлопка на Нью-Йоркской бирже ICE снизились на 1,46 ц/ф до 85,43 ц/ф. На физическом рынке котировки Индекс «А» Cotlook  в сравнении с предыдущей неделей снизились на 10,65 ц/ф до 101,75 ц/ф.

Прогноз. В преддверии перехода фьючерсных контрактов с мартовского на майские ожидается, что участники торговых площадок начнут фиксировать прибыль и массово распродавать активы, что может привести к снижению цен. Исходя из вышеизложенного, ожидается, дельнейшее падение цен. Но следует отметить, что существуют много факторов определяющих дальнейшее поведение цен, такие как погодные условия, цены на другие сырьевые товары, политика в ряде ключевых странах производителей, стабильность обстановки в странах потребителей, таких как страны Юго-Восточной Азии и многое другое.